La Banque du Japon (BoJ) a relevé ses taux d'intérêt de 0,25 pour les porter à 1,25 %, poussant les coûts d'emprunt à leur niveau le plus élevé en 31 ans, sur fond de hausse de l'inflation et des salaires, et de pression de Washington.

La mesure prise vendredi marque la première hausse depuis juin et rapproche les taux d'intérêt des niveaux que la BoJ juge neutres pour l'économie, marquant une nouvelle étape s'éloignant de décennies de taux ultra-bas qui ont cimenté le statut du yen en tant que monnaie de financement mondiale bon marché.

Le Japon lutte pour contenir l'inflation, qui est stimulée par des facteurs incluant la hausse des prix de l'énergie, les pressions sur l'offre mondiale et l'inflation intérieure dépassant l'objectif de 2 pour cent.

L'inflation des prix à la consommation de base est restée stable près de l'objectif en août, ont montré des données publiées vendredi, alors que les entreprises continuaient de répercuter la hausse des coûts pour un large éventail de produits alimentaires et d'épicerie.

Le pays fait également face à un choc démographique lent, avec une diminution du bassin de main-d'œuvre qui fait monter les salaires, un facteur structurel qui ne peut être rejeté comme temporaire, a déclaré lundi Koji Nakamura, directeur exécutif de la BoJ.

La hausse des taux de la Réserve fédérale mercredi, et la perspective d'une autre hausse plus tard cette année, ont accru la pression sur la BoJ pour qu'elle maintienne le rythme.

Un élargissement supplémentaire de l'écart de taux entre les États-Unis et le Japon risque d'affaiblir le yen et de faire monter l'inflation par le biais de coûts d'importation plus élevés, ont déclaré des analystes à l'agence de presse Reuters.

Son taux directeur reste également inférieur à celui de la Banque centrale européenne, qui a relevé son taux directeur à 2,5 pour cent la semaine dernière.

Une telle pression pourrait affecter le ton de la conférence de presse du gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, qui sera suivie de près par les marchés à la recherche d'indices sur le calendrier et le rythme de nouvelles hausses.